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金融改革,从1.0-3.0版

日期:2018/4/12 阅读 ( 1403 )【 来源 : 新民周刊 】
记者|应 琛
 
  管上海自贸区不是国内唯一的自贸区,但其金融创新绝对是所有自贸区中最有代表性的。
  早在上海自贸区成立3周年前夕,浦东新区副区长、上海自贸区管委会副主任简大年曾对“金融成绩单”给予了肯定:“上海自贸区设立以来,浦东金融开放创新的步伐明显加快,在金融服务业开放、资本账户开放、人民币跨境使用、利率市场化、外汇管理改革等方面取得显著成效,一批创新成果迅速涌现并得到复制推广。”
  今年正逢改革开放40周年,上海自贸区建设进入第5年。
  2月22日,上海市委副书记、市长应勇主持召开中国(上海)自贸试验区推进工作领导小组会议,部署推进2018年全面深化自贸试验区改革工作。“自贸试验区建设已经到了不进则退的阶段,关键要进一步解放思想,深化改革。”应勇指出,要按照习近平总书记对上海“在深化自由贸易试验区改革上有新作为”的要求,坚定改革开放再出发的信心和决心,坚持对标国际最高标准、最好水平,进一步解放思想,攻坚克难,实现重点改革任务新突破,以更大的作为彰显上海自贸试验区全面深化改革和扩大开放试验田的作用。
  记者了解到,接下去上海将在风险可控的前提下,积极推动自贸区金融改革创新,努力成为“一带一路”投融资中心和全球人民币金融服务中心。
  从上海自贸区挂牌算起,金融改革大致经历了三个阶段,业内人士形象地称之为“从DOS系统升级到Windows系统”。
  “1.0版”确立了金融支持上海自贸区建设的总体政策框架,推动了金融改革的顺利起步。2013年9月,上海自贸区挂牌后,“一行三会”(央行、银监会、证监会和保监会)出台了支持自贸区建设的51条意见(简称“金改51条”)。
  其中,人民银行的30条意见涉及自由贸易账户体系、资本项目可兑换、利率市场化、人民币跨境使用、外汇管理体制改革、风险管理六方面内容;银监会的8条措施主要是支持中外资银行入区经营发展,支持民间资本进入区内银行业;证监会的5条措施旨在深化资本市场改革、提升我国资本市场对外开放度;保监会的8项措施侧重于完善保险市场体系,促进功能型保险机构的聚集。
  同时,人民银行上海总部与上海银监局、证监局和保监局先后出台了支付机构跨境人民币支付业务、扩大人民币跨境使用、放开小额外币存款利率上限、外汇管理等十余项实施细则。这些意见和实施细则共同构成了上海自贸区前两个阶段金融改革的总体政策框架。
  2014年5月,自由贸易账户(FT账户)系统正式投入使用。银行、证券、保险等金融机构和企业都可以接入这个系统,实现与境外金融市场的融通。从此,上海自贸区金改进入了“2.0版”时代,其标志是围绕贸易和投资便利化金融改革政策全面投入实施、以自由贸易账户为核心的强大的风险管理系统正式投入运行。在这个阶段,上海自贸区金融创新业务得到全面发展。
  2015年2月人民银行上海总部发布《中国(上海)自由贸易试验区分账核算业务境外融资与跨境资金流动宏观审慎管理实施细则》及2015年10月29日人民银行会同国家有关部委和上海市政府联合发布的《进一步推进上海自贸试验区金融开放创新试点加快上海国际金融中心建设》(金改新40条),被认为是上海自贸区金融开放创新3.0版,主要任务是率先实现人民币资本项目有管理的自由兑换、进一步扩大人民币跨境使用、扩大金融服务业对内对外开放、加快建设面向国际的金融市场、加强金融监管切实防范风险。
  作为上海自贸区内的重点企业,全球医药、生物制药以及医疗器械研发平台公司药明康德因为上海自贸区先行先试的一些金融创新政策而受益匪浅。
  药明康德相关财务人士表示:“在以前,我们国内的资金账户和境外的资金账户各自独立。而在自贸区开展人民币双向资金池业务新政后,我们在自贸区领导的积极支持和银行伙伴的配合下第一时间设立了跨境双向资金池,通过在自贸区内开立的人民币专用账户将境内账户和境外账户对接。”
  此外,药明康德的FT账户,可以让自贸区内公司享受境外市场的外汇牌价,利用境内外在岸和离岸两个汇率市场。药明康德相关财务人士透露:“我们通过 FTE(区内机构自由贸易账户)或 FTN(境外机构自由贸易账户)账户办理结售汇或外汇买卖业务,可以根据外汇市场情况,自由选择在岸市场人民币或离岸市场人民币的交易汇率,寻得最佳价格,获得实实在在的优惠。例如,公司出口收汇,通过 FTE 账户收到一笔境外汇入货款3000 万美元。询价后,在岸美元USD/CNY 报价 6.6621,离岸美元 USD/CNH 报价6.6850,我们选择在离岸 CNH 市场将美元兑换为人民币 2 亿零55万,比在境内市场结汇可多得人民币 68 万元。”
 
链接:上海自贸区第一个自由贸易区
 
  2013年9月29日,中国第一个自由贸易区——中国(上海)自由贸易试验区在浦东外高桥正式挂牌成立,成为推动全面深化改革、推进新一轮对外开放的桥头堡。
  2015年,上海自贸区扩区,把陆家嘴金融片区、金桥开发片区、张江高科技片区也纳入到自贸区范畴,进一步扩大开放,创新制度,释放改革红利,并把创新成果推广复制到一级地方政府和全国其他自由贸易区。
  2017年两会期间,习近平总书记就上海自贸区建设提出要求:“上海要解放思想、勇于突破、当好标杆,对照最高标准、查找短板弱项,大胆试、大胆闯、自主改。”
  经过4年多的发展,总体上,上海自贸区已经形成了与国际通行做法相一致的管理理念和基本制度框架。截至目前,上海自贸试验区累计新设企业超过5万家,超过挂牌前20多年总和,发展和积累了100多项制度创新。2017年,上海自贸区又优化了31项创新制度,全年进出口实现1.35万亿元,创造了上海滩42%的外贸总值。
  在2017年底召开的“自贸区制度创新十大经典样本企业”发布会上,上海自贸区管委会常务副主任杭迎伟介绍,上海自贸区的100多项改革创新成果已分领域、分层次在全国复制推广。
  据悉,目前上海自贸区3.0版本的全面深化改革方案正在进行中。
   
跨境人民币支付第一个外资金融机构经营人民币业务
 
  1996年12月,经国务院同意,中国人民银行批准在上海浦东进行外资金融机构经营人民币业务的试点,成为全国第一个开展该业务的试点区域。
  2014年2月18日,上海自贸区启动支付机构跨境人民币支付业务,标志着自贸区金融创新业务迈出实质性的一步。
    2018年3月26日,刚刚在沪实现二期投产试运行的人民币跨境支付系统(CIPS),截至2017年末,吸引了“一带一路”沿线国家和地区的508家间接参与者,覆盖41个国家和地区;通过自由贸易账户累计与“一带一路”沿线国家和地区发生跨境收支2886亿元;上海证券交易所、中国金融期货交易所等与巴方伙伴合作收购巴基斯坦证券交易所40%股权,迪拜黄金与商品交易所挂牌以“上海金”计价的期货合约……这是正在加快建设国际金融中心的上海,交出的“一带一路”“金融答卷”。
  
负面清单第一张按照国际惯例编制的金融服务业对外开放清单     
 
  2017年6月28日,《中国(上海)自贸试验区金融服务业对外开放负面清单指引(2017年版)》发布,这是全国首张按照国际惯例编制的金融服务业对外开放负面清单指引。
  据悉,上海自贸区确立了以负面清单管理为核心的投资管理制度,形成了与国际通行规则一致的市场准入方式。经过3次修订完善,目前上海自贸区的负面清单由190条缩减到122条,90%左右的国民经济行业对外资实现了准入前国民待遇。
  截至2017年12月底,上海自贸试验区累计共有56家金融机构通过分账核算系统验收,开立7.02万个FT账户,累计融资总额1.1万亿元,账户内资金余额2176亿元。
  上海提出,2018年全面深化自贸试验区改革工作要实现五个新突破,深化拓展自由贸易账户的功能和主体范围正是其中之一。3月16日,上海市临港地区企业服务局向临港地区各企业发送了一则通知,大意是要将该地区符合相关条件要求且有真实跨境金融服务需求的企业,纳入FT账户拓展名单。此举标志着在上海自贸区启动近4年的自由贸易(FT)账户,开始了上海全市的新一轮扩容。
  与FP账户扩容同步推进的还有对标国际最高标准、最好水平,引领自贸区发展的评估体系建设。3月17日,《自贸区卓越指数指标体系》在上海发布。这一体系参照国际权威指标体系,为中国自贸试验区确立了国际化的最高标准及相应的发展目标和发展路径。
  
  
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